“Beberapa Variabel Fundamental Perusahaan yang Berpengaruh Terhadap Harga Saham di Pasar Modal Indonesia (Studi pada Saham LQ-45 yang Listed di BEI Periode Penelitian 2005-2007)

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh beberapa variabel fundamental perusahaan terhadap Harga Saham pada perusahaan-perusahaan yang sahamnya masuk dalam kelompok LQ-45. Saham yang termasuk dalam LQ-45 ini dipilih karena saham tersebut merupakan saham-saham yang memiliki nilai pasar dan nilai likuiditas yang tinggi serta memiliki aktivitas tinggi di Pasar Modal. Model yang digunakan dalam menganalisis pengaruh variabel fundamental terhadap Harga Saham adalah model multi regresi linier. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh perusahaan yang sahamnya masuk dalam kelompok LQ-45 yang telah go public dari tahun 2005 sampai dengan tahun 2007 yang berjumlah 45 perusahaan. Pengambilan sampel dilakukan dengan metode purposive sampling dimana metode pemilihan sampel yang pemilihan sampelnya dilakukan berdasarkan kriteria tertentu. Dari populasi yang ada didapatkan 18 perusahaan yang memenuhi kriteria sebagai sampel dengan periode penelitian antara tahun 2005 sampai dengan tahun 2007. penelitian saham ini menggunakan analisis fundamental dimana Harga Saham sebagai variabel dependen dan EPS, DPR, NPM dan ROI sebagai variabel independen. Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel-variabel fundamental memiliki pengaruh yang signifikan terhadap nilai saham perusahaan-perusahaan yang sahamnya masuk dalam kelompok LQ-45 di Pasar Modal Indonesia. Berdasarkan hasil penelitian juga dapat diketahui bahwa dari empat variabel terdapat tiga variabel yang signifikan yaitu EPS, NPM dan ROI, sedangkan DPR tidak berpengaruh secara signifikan terhadap Harga Saham. EPS ( Earning Per Share ) adalah variabel dominan yang berpengaruh terhadap Harga Saham, hal ini mengindikasikan bahwa EPS merupakan ukuran profitabilitas yang perlu diperhatikan oleh investor karena mengandung informasi yang menunjukkan besarnya laba bersih perusahaan yang siap dibagikan bagi semua pemegang saham perusahaan